Начну я с моих любимых металлургов- во -первых, потому что они платят дивы 4 раза в год!!! Что позволяет планировать денежные потоки. За прошлый год они несказанно порадовали акционеров хорошим доходом.
Норникель- все гораздо хуже, чем все ожидали, тому виной несколько объективных факторов.
а) в начале 2021 на двух крупных рудниках компании произошло подтопление
б) Норникель неожиданно принял решение сократить выплаты относительно прописанных в акционерном соглашении, проведя вместо этого buyback на $2 млрд.
Если бы эти средства были направлены на дивиденды, то размер выплат попал бы в прогнозный диапазон по нижней границе. Нужно понимать, что байбэк повышает стоимость оставшихся акций, и теоретически следовало бы ожидать в 2022 рост дивидентов и стоимости акций.
Но увы, как мы знаем, что в 2022 г действие акционерного соглашения прекратится и далее неопределенность по дивидендам сильно вырастет. Мы знаем, что существует конфликт между двумя основными акционерами НорНикеля структурами Потанина и Дерипаски.. А к чему приводят войны акционеров мы хорошо знаем по компании Петропавловск. Я держу эту бумагу, потому что покупал давно и по дешевым ценам, но буду внимательно смотреть за развитием событий
Алроса принесла мне тоже приятный подарок под конец года за счет
роста мирового спроса на алмазы и хорошие продажи. К сожалению, компания продавала больше, чем добывала, поэтому следующая финансовая отчетность покажет, что есть что.
Приятно в этот раз порадовала ФосАгро, к сожалению, дивидендная политика компании не полностью прозрачна, но бумага хорошая и буду ее продолжать держать.
ЛСР, ПИК и Самолет, на примере ЛСР
Дивиденды ЛСР в 2021 г. снизились относительно прогнозного уровня в 2 раза. Толи еще будет... Сейчас нет уверенности в размере выплат в следующем году, я не играю в такие игры, у меня нет акций девелоперов)).
Традиционно дивидендная компания МТС по итогам 2021 г. выплатила больше, чем минимальный уровень, установленный дивидендной политикой. В 2022 г. МТС примет новую дивидендную политику, конкретики по которой пока нет. У меня был уже в Firemania пост про МТС, мне сильно не нравиться, что у них растет убыток и отрицательный денежный поток. Я пока держу, но думаю))
В рамках прогноза оказались дивиденды энергетиков (ФСК ЕЭС, Юнипро, Ленэнерго-ап). Про энергетиков напишу отдельно, так я немного поменял структуру своего портфеля в этом году по энергетическим компаниям.
Темный лошак "Сургутнефтегаз"--- ( тоже про него писал) , что непонятная компания, тем не менее, все в рамках прогноза. Якобы в 2022 г. ожидаются дивиденды почти в 2 раза меньше предыдущих. Цены на нефть не смогли компенсировать снижение положительных курсовых разниц по депозитам компании, поэтому чистая прибыль просела относительно прошлого года. И что теперь делать? Сдать старого Лошака на мясо?)))
Или подержать, может что поменяется? Я держу префы Сургута давно, якобы как защитный актив, но они не дают ни роста, теперь на следующий год и дивы будут так себе...
А вы что думаете про наши отечественные дивидендные компании?
Все что написано это мое личное мнение и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
P/S. Планирую подвести итоги года своих портфелей, интересно насколько они выросли или упали по итогам 2021 года))
а не плохо вышел! 08. 09. 21. по 148. 15)) !!! Просто отлично, у меня нет такой возможности, столько анализировать- платит дивы и хорошо, плохо платит дивы думаю над альтернативой.
Ребалансировку порфтеля делаю один или два раза в год по ситуации))
ды эт я только красивыми сделками хвастаюсь))типа Apple, Алроса, Яндекс))
ну разумеется есть и не удачи типа:Alibaba, Context(((по последнему вообще затупил редкостно((
ды и Китай меня осадил не хило((из за него мой спекулятивный портфель сейчас на 3. 16% в минусе
Я честно говоря не вкурсах по просадкам управляющих. Но искренне злюсь на свою недальновидность по своему спекулятивному портфелю.
Андрей, но у тебя не должно быть посадки по инвестиционному портфелю поскольку ты не играешь. Или поигрываешь?
Разумеется я считаю годовую день в день а не среднюю лет за 5.
Который сказал, что портфель должен быть таким, чтобы быть готовым потерять 50% на просадке. Тоже минус 3. 2% годовых.
Nick_off Разумеется я считаю годовую день в день а не среднюю
лет за 5 )) - я считаю по году, по календарному году, с учетом реинвестиции части дивидендов.
Поэтому сравниваю баланс на начало года и на конец.
Планирую сделать такую аналитику на конец 2021 ) тоже
я малость не учёл что ты не жалуешь облигашки)))да, тогда провал закономерен в данной ситуации))
я специально сегодня переспросил у двоих людей которым я составлял портфели))но там у одного мультивалютный а у другого с облигашками но только наш рынок))обоим портфелям меньше года и оба на долгосрочную перспективу
по мультивалютному + 1. 7%))но там аэрофлот тормозит и VISA малость
а по нашенскому -4%))но основной вклад на провале из за облигашек
Я уже проходил 2008 и 2014, поэтому провалы меня не пугают. Наоборот, дивидендная доходность в такие года растет, так как доходность экспортеров растет, валютные активы тоже. у меня кстати есть еще евробонды, я их просто не учитываю, по ним низкая доходность, они мне нужны для другого...
